今日股市行情2021-03-24 07:33:18
面对新二线光伏企业“井喷式”的投入，多位业内人士在与记者交流时表达惊奇。“有些压根没听过的企业也要投入几十亿元搞光伏，不了解技术团队是从哪里来的。”
光伏行业正处在技术快速迭代期，今年的主流变革依然聚合在大硅片环节；至于电池技术，业内估计下半年有望迎来TOPCon电池的量产窗口期。
回首光伏进展史上历次技术变革，都有行业龙头倾覆，进而隐藏新的龙头，多晶转单晶的过程就是一个极好例证。也正因此，技术变革给了新玩家“上车”的机会，但新玩家面临的第一个问题就是，究竟应该投资现有成熟工艺，還是跨代布局并与一线厂商比拼下一代技术。
假如投资现有成熟工艺，虽然在规划布局的时候行业还有不错的利润，工艺操纵较为成熟，调研后的结局也显示对项目前景有把握，但问题是，由于光伏行业变化快，现有成熟工艺实际上已经快要走到迭代的拐点了。等项目真正投产，可能已经过时，抑或超额利润已被填平。
当然，新玩家也可能会说，并不打算通过投资现有成熟工艺赚钱，只要在现有成熟工艺迭代前存活下来，就能积攒经验，为布局下一代技术铺路。这虽然不失为一种可行的方法，但针对现有的光伏新玩家而言，很多都是上市公司，“铺路期”的业绩压迫恐怕不小。
假如新玩家直接跨过现有成熟工艺，通过布局下一代技术进入光伏销售市场，那么，在面对行业龙头与销售市场新手时，谁又能保证新手在技术演进方面的积存要胜过龙头企业呢？实际情况是，A股一家跨界转型的上市公司从2019年着手布局异质结电池，但时至今天，厂房仍在建设中；而A股一家PERC电池龙头，已经实现下一代TOPCon电池的小规模布局。
行业龙头在技术变革阶段确实面临更大的成本沉没风险，在这一点上，新进入的玩家在产能结构调整、销售市场需求变化时会拥有更好的灵敏性。但只要龙头企业把握好新旧技术的迭代节奏，操纵好新旧技术的产能配比，依旧有较可能率存活下来，乃至活得更好。也正因此，过往历史上，真正能实现弯道超车的光伏新玩家還是少数。
“光伏新玩家最大的风险来自于对销售市场的研判，大家一股脑地去投入，都觉得销售市场好，但销售市场究竟怎么好可能也说不清晰。这个行业没有核心竞争力還是较为难的，要么品牌好、要么技术好、要么资源整合能力强。”一位受访人士对记者说。
虽然还有很多障碍，但针对光伏销售市场的新玩家来说，机会同样是庞大的，不仅仅来自于可能隐藏的巨头被颠覆，也来自于光伏潜在的销售市场增长空间。事实上，一家位于江苏的上市公司在转型硅片的过程中已经小有成绩，业内评价称其硅片成本已经达到一线厂商水平。
值得注意的是，近日工信部发文，提高了新建光伏电池、组件项目的转换效率门槛，并对投资强度、智能制造及节能降耗等方面提出更高要求。此时，光伏新玩家应该更多地考虑，是否对光伏技术的演进有充分认知，人才、技术、资金储备是否充分，一旦巨额投入无法取得预测回报又是否有应对预案。
